Bosnia ja Hertsegovinan pääkaupunki Sarajevo perustettiin vuonna 1244. Vuoteen 1507 asti kaupungin nimi oli Vrhbosna. Bosnian pääkaupunki sijaitsee toisen maan muodostavan yhteisön alueella. Sarajevo on Bosnia ja Hertsegovinan teollisuus- ja kulttuurikeskus. Kaupungissa on teollisuusyrityksiä, Tiede- ja taideakatemia, Kansallismuseo, yliopisto ja taidegalleria.
Bosnian pääkaupunki sijaitsee maan keskiosassa, Sarevskajan laaksossa, jota ympäröivät Dinaariset Alpit. Kaupunkia ympäröivät joka puolelta tiheästi puiden peittämät kukkulat ja viisi vuorta, joista korkein on Treskavikan vuori, jonka korkeus on 2088 metriä. Muut neljä vuorta ovat korkeudeltaan hieman Treskavikaa huonompia ja tunnetaan myös Sarajevon olympiavuorina. Kaupungissa itsessään on myös mäkinen maisema, joka pistää heti silmään, kun katsoo jyrkästi kohoavia katuja ja rinteille rakennettuja taloja. Milyacka-joki virtaa kaupungin keskustan läpi idästä länteen.
Bosnian pääkaupungissa vallitsee lauhkea mannerilmasto, jolle on ominaista ei kovin kylmät talvet ja vähemmän kuumat kesät. Tammikuun keskilämpötila on -1astetta ja heinäkuussa noin +19 astetta. Alueen ilmasto-olosuhteet ovat suotuisat talviurheilun kehittymiselle. Esimerkiksi vuoden 1984 talviolympialaiset pidettiin Sarajevossa.
Kuten jo mainittiin, kaupunki perustettiin vuonna 1263. Siihen aikaan sen nimi oli Vrhbosna. 1400-1800-luvulla se oli osa Ottomaanien v altakuntaa ja sitä kutsuttiin ensin Bosna-Sarayksi, jonka jälkeen se nimettiin uudelleen Saray-Ovaksi. 1800-luvun lopussa ja 1900-luvun alussa Sarajevo oli Itäv alta-Unkarin vallan alla. Vuonna 1914 täällä tapahtui merkittävä historiallinen tapahtuma: Mlada Bosnan jäsenet tappoivat Itävallan v altaistuimen perillisen Franz Ferdinandin, mistä tuli yksi syy, joka johti ensimmäisen maailmansodan puhkeamiseen.
Vuosina 1992-1995 Bosnian pääkaupunki oli sisällissodan aikana Bosnian serbien piirityksen alla.
Maan taloudellisesti kehittynein alue on Sarajevo. Bosnian pääkaupunki on erikoistunut pääasiassa teollisuuden ja matkailun aloille. Täällä toimii tekstiili-, elintarvike-, lääke-, auto- ja metalliteollisuus.
Sarajevon sijainti vuorten ympäröimässä laaksossa tekee kaupungista erittäin kompaktin eikä mahdollista sen alueen laajentamista. Tämä ei voi muuta kuin vaikuttaa kuljetustilanteeseen. Autoliikenne on hyvin rajallista kaupungin kapeiden katujen ja parkkipaikkojen niukkuuden vuoksi. Mutta tämä tilanne antaa jalankulkijoille ja pyöräilijöille mahdollisuuden tuntea olonsa vapaammaksi. Euroopan laajuinen moottoritie kulkee Sarajevon kautta yhdistäen sen Budapestiin jaParemmin. Kaupungin läpi kulkee myös rautateitä.
Sarajevon oppilaitokset ansaitsevat erityismaininnan. Vanhin niistä avattiin vuonna 1531 ja edustaa sufismin filosofian koulukuntaa. Kaupungissa on myös useita yliopistoja sekä perus- ja lukiokouluja.